Volatilidad de la Opción: Estrategias y Volatilidad Cuando se establece una posición de opción, ya sea compra o venta líquida, la dimensión de la volatilidad a menudo es pasada por alto por los operadores inexpertos, en gran parte debido a la falta de comprensión. Para los comerciantes para obtener un control sobre la relación de la volatilidad a la mayoría de las estrategias de opciones, en primer lugar es necesario explicar el concepto conocido como Vega. Como Delta. Que mide la sensibilidad de una opción a los cambios en el precio subyacente, Vega es una medida de riesgo de la sensibilidad del precio de una opción a los cambios en la volatilidad. Puesto que ambos pueden trabajar al mismo tiempo, los dos pueden tener un impacto combinado que funciona en contra de cada uno o en concierto. Por lo tanto, para entender completamente lo que podría estar recibiendo al establecer una opción de posición, tanto una evaluación de Delta y Vega son necesarios. Aquí Vega es explorado, con la importante suposición de ceteris paribus (otras cosas que permanecen iguales) a lo largo de la simplificación. Vega y los griegos Vega, al igual que los otros griegos (Delta, Theta, Rho. Gamma) nos habla del riesgo desde la perspectiva de la volatilidad. Los operadores se refieren a posiciones de opciones como volatilidad larga o volatilidad corta (por supuesto, es posible que la volatilidad plana también). Los términos largo y corto aquí se refieren al mismo patrón de relación cuando se habla de ser largo o corto un stock o una opción. Es decir, si la volatilidad aumenta y usted es volatilidad corta, experimentará pérdidas, ceteris paribus. Y si la volatilidad disminuye, tendrá ganancias no realizadas inmediatas. Del mismo modo, si usted es una volatilidad larga cuando aumenta la volatilidad implícita, experimentará ganancias no realizadas, mientras que si cae, las pérdidas serán el resultado (otra vez, ceteris paribus) (Para más información sobre estos factores, véase Conociendo a los griegos). La volatilidad funciona a través de cada estrategia. La volatilidad implícita y la volatilidad histórica pueden gi - rar de forma significativa y rápida, y pueden moverse por encima o por debajo de un nivel medio o normal y, finalmente, volver a la media. Tomemos algunos ejemplos para hacer esto más concreto. Comenzando con la simple compra de llamadas y pujas. La dimensión de Vega puede ser iluminada. Las figuras 9 y 10 proporcionan un resumen del signo Vega (negativo para la volatilidad corta y positivo para la volatilidad larga) para todas las posiciones de opciones directas y muchas estrategias complejas. Figura 9: Posiciones de opciones definitivas, signos de Vega y ganancias y pérdidas (ceteris paribus). La llamada larga y la put larga tienen Vega positiva (son volatilidad larga) y las posiciones short call y short put tienen una Vega negativa (son volatilidad corta). Para entender por qué esto es, recuerde que la volatilidad es un insumo en el modelo de precios - cuanto mayor es la volatilidad, mayor es el precio porque la probabilidad de que el stock se mueva mayores distancias en la vida de la opción aumenta y con ella la probabilidad de éxito para el comprador. Esto hace que los precios de las opciones ganen en valor para incorporar el nuevo riesgo-recompensa. Piense en el vendedor de la opción - él o ella querría cobrar más si el riesgo de los vendedores aumentó con el aumento de la volatilidad (probabilidad de movimientos de precios más grandes en el futuro). Por lo tanto, si la volatilidad disminuye, los precios deberían ser más bajos. Cuando usted posee una llamada o un put (lo que significa que compró la opción) y la volatilidad disminuye, el precio de la opción se reducirá. Esto claramente no es beneficioso y, como se ve en la Figura 9, da como resultado una pérdida para llamadas largas y put. Por otro lado, los operadores de corto plazo y de venta corta experimentarán una ganancia por la disminución de la volatilidad. La volatilidad tendrá un impacto inmediato, y el tamaño de la disminución de los precios o ganancias dependerá del tamaño de Vega. Hasta ahora sólo hemos hablado del signo (negativo o positivo), pero la magnitud de Vega determinará la cantidad de ganancia y pérdida. Lo que determina el tamaño de Vega en una llamada corta y larga o poner La respuesta fácil es el tamaño de la prima en la opción: Cuanto más alto es el precio, mayor es la Vega. Esto significa que a medida que avanza en el tiempo (imagine las opciones LEAPS), los valores de Vega pueden llegar a ser muy grandes y representan un riesgo significativo o recompensa si la volatilidad hace un cambio. Por ejemplo, si usted compra una opción de compra de LEAPS en una acción que estaba haciendo un fondo de mercado y el rebote de precios deseado tiene lugar, los niveles de volatilidad típicamente disminuirán bruscamente (véase la Figura 11 para esta relación en el índice SampP 500, Mismo para muchas acciones de gran capitalización), y con ella la prima de la opción. Figura 10: Posiciones de opciones complejas, signos Vega y ganancias y pérdidas (ceteris paribus). La Figura 11 presenta barras de precios semanales para el SampP 500 junto con niveles de volatilidad implícita e histórica. Aquí es posible ver cómo el precio y la volatilidad se relacionan entre sí. Típico de la mayoría de las poblaciones de grandes capitales que imitan el mercado, cuando el precio disminuye, aumenta la volatilidad y viceversa. Esta relación es importante incorporar en el análisis de la estrategia dado las relaciones señaladas en la figura 9 y la figura 10. Por ejemplo, en la parte inferior de un selloff. Usted no querría estar estableciendo un largo estrangulamiento. Backspread u otro comercio positivo de Vega, porque un rebote de mercado planteará un problema resultante del colapso de la volatilidad. Generado por OptionsVue 5 Options Analysis Software. Figura 11: Gráficos semanales de precios y volatilidad de SampP 500. Las barras amarillas resaltan áreas de caída de precios y subidas implícitas e históricas. Las barras de color azul destacan las áreas de subida de precios y la caída de la volatilidad implícita. Conclusión Este segmento describe los parámetros esenciales del riesgo de volatilidad en las estrategias de opciones populares y explica por qué la aplicación de la estrategia correcta en términos de Vega es importante para muchas acciones de capital grande. Si bien hay excepciones a la relación precio-volatilidad evidente en los índices bursátiles como el SampP 500 y muchas de las acciones que componen ese índice, esta es una base sólida para empezar a explorar otros tipos de relaciones, un tema al que volveremos en Un segmento posterior. Volatilidad de las opciones: Inclinaciones verticales y inclinaciones horizontales Suscribirse a las noticias para utilizar para obtener las últimas novedades y análisis Gracias por inscribirse en Investopedia Insights - Noticias para usar. Opciones de negociación de opciones volátiles Opciones de comercio tiene dos grandes ventajas sobre casi todas las otras formas de comercio. Una es la capacidad de generar beneficios cuando se predice un instrumento financiero será relativamente estable en el precio, y el segundo es la capacidad de ganar dinero cuando se cree que un instrumento financiero es volátil. Cuando una acción u otra seguridad es volátil, significa que es probable que se produzca una oscilación importante del precio, pero es difícil predecir en qué dirección. Mediante el uso de estrategias volátiles de negociación de opciones, es posible hacer operaciones donde se benefician proporcionando una subyacente se mueve significativamente en precio, independientemente de la dirección en la que se mueve pulg Hay muchos escenarios que pueden conducir a un instrumento financiero volátil. Por ejemplo, una empresa puede estar a punto de publicar sus informes financieros o anunciar algunas otras grandes noticias, cualquiera de las cuales probablemente llevan a su acción volátil. Los rumores de una adquisición inminente podrían tener el mismo efecto. Lo que esto significa es que hay generalmente un montón de oportunidades para obtener beneficios mediante el uso de opciones volátiles estrategias comerciales. En esta página, miramos el concepto de tales estrategias en más detalle y proveemos una lista completa de estrategias en esta categoría. Qué son estrategias volátiles de negociación de opciones? Simplemente, las estrategias de negociación de opciones volátiles están diseñados específicamente para obtener ganancias de acciones u otros Valores que probablemente experimentarán un movimiento de precios dramático, sin tener que predecir en qué dirección será el movimiento de precios. Dado que hacer un juicio acerca de qué dirección el precio de una seguridad volátil se moverá en es muy difícil, está claro por qué tales pueden ser útiles. También se conocen como estrategias bidireccionales, porque pueden obtener beneficios de los movimientos de precios en cualquier dirección. El principio básico de usarlos es que usted combina varias posiciones que tienen beneficios potenciales ilimitados pero pérdidas limitadas de modo que usted haga un beneficio proporcionando la seguridad subyacente se mueve lejos en bastantes en una dirección u otra. El ejemplo más sencillo de esto en la práctica es el largo straddle, que combina la compra de una cantidad igual de opciones de compra y opciones de venta en el mismo valor subyacente con el mismo precio de ejercicio. La compra de opciones de compra (una llamada larga) tiene pérdidas limitadas, la cantidad que gasta en ellas, pero ilimitadas ganancias potenciales, ya que puede hacer tanto como el precio del valor subyacente aumenta. Comprar opciones de venta (un put largo) también tiene pérdidas limitadas y ganancias casi ilimitadas. Las ganancias potenciales sólo están limitadas por la cantidad que el precio del valor subyacente puede disminuir (es decir, su valor total). Combinando estas dos posiciones juntas en una posición total, usted debe hacer una vuelta en cualquier dirección la seguridad subyacente se mueve adentro. La idea es que si el subyacente sube, usted hace más beneficio de la llamada larga que usted pierde de la puesta larga . Si el valor subyacente disminuye, entonces usted obtiene más ganancias de la posición larga que lo que pierde de la llamada larga. Por supuesto, esto no está sin sus riesgos. Si el precio del valor subyacente sube, pero no lo suficiente para hacer que las ganancias de llamadas largas sean mayores que las pérdidas de largo plazo, entonces perderá dinero. Del mismo modo, si el precio del valor subyacente disminuye, pero no lo suficiente para que los beneficios de largo plazo sean mayores que las pérdidas de llamadas largas, también perderá dinero. Básicamente, los movimientos de precios pequeños no son suficientes para obtener beneficios de esta, o cualquier otra estrategia volátil. Para reiterar, las estrategias de este tipo sólo se debe utilizar cuando se espera una seguridad subyacente para moverse significativamente en el precio. Lista de Opciones Volátiles Trading Estrategias A continuación se muestra una lista de las opciones volátiles estrategias de negociación que son más comúnmente utilizados por los operadores de opciones. Hemos incluido información muy básica sobre cada uno aquí, pero puede obtener más detalles haciendo clic en el enlace correspondiente. Si necesita alguna ayuda adicional para elegir cuál usar y cuándo, puede encontrar nuestra Herramienta de selección útil. Hemos discutido brevemente la larga cabalgadura arriba. Es una de las estrategias volátiles más simples y perfectamente adecuado para principiantes. Dos transacciones están implicadas y crea una extensión de débito. Esta es una estrategia muy similar a la larga, pero tiene un costo inicial más bajo. También es adecuado para principiantes. Esto se utiliza mejor cuando su perspectiva es volátil, pero usted piensa que una caída en el precio es lo más probable. Su simple, implica dos transacciones para crear una extensión de débito, y es conveniente para los principiantes. Esto es básicamente una alternativa más barata a la franja straddle. También implica dos transacciones y es muy adecuado para principiantes. Usted utilizaría esto cuando su perspectiva es volátil pero usted cree que un aumento en precio es el más probable. Es otra estrategia simple que es conveniente para los principiantes. La estrangulación de la correa es esencialmente una alternativa de menor costo a la silla de correa. Esta estrategia simple implica dos transacciones y es conveniente para los principiantes. Esta es una estrategia simple, pero relativamente cara, que es adecuada para principiantes. Dos transacciones están implicadas para crear una extensión de débito. Esta estrategia más complicada es adecuada para cuando su perspectiva es volátil, pero usted piensa que un aumento de precios es más probable que una caída de precios. Dos transacciones se utilizan para crear un spread de crédito y no es recomendable para principiantes. Esta es una estrategia ligeramente compleja que utilizaría si su perspectiva es volátil, pero usted favorece una caída del precio sobre un aumento de precios. Un diferencial de crédito se crea mediante dos transacciones y no es adecuado para principiantes. Esta es una estrategia avanzada que involucra dos transacciones. Crea una extensión de crédito y no se recomienda para principiantes. Esta es una estrategia avanzada que no es adecuada para principiantes. Implica dos transacciones y crea un spread de crédito. Esta compleja estrategia implica tres transacciones y crea un diferencial de crédito. No es adecuado para principiantes. Esta estrategia avanzada implica cuatro transacciones. Una extensión del crédito se crea y no es conveniente para los principiantes. Se trata de una estrategia de negociación compleja que implica cuatro transacciones para crear un diferencial de crédito. No es recomendable para principiantes. Hay cuatro transacciones implicadas en esto, que crean una extensión de débito. Su complejo y no recomendado para principiantes. Esta estrategia avanzada crea un diferencial de débito e implica cuatro transacciones. No es adecuado para principiantes. Esta es una estrategia comercial compleja que no es adecuada para principiantes. Se crea un diferencial de débito utilizando cuatro transacciones.10 Estrategias de opciones a saber Con demasiada frecuencia, los comerciantes saltan al juego de opciones con poca o ninguna comprensión de cuántas estrategias de opciones están disponibles para limitar su riesgo y maximizar el rendimiento. Con un poco de esfuerzo, sin embargo, los comerciantes pueden aprender a aprovechar la flexibilidad y la plena potencia de las opciones como un vehículo comercial. Con esto en mente, hemos preparado esta presentación de diapositivas, que esperamos que acorte la curva de aprendizaje y que apunte en la dirección correcta. Demasiado a menudo, los comerciantes saltar en el juego de opciones con poca o ninguna comprensión de cuántas estrategias de opciones están disponibles para limitar su riesgo y maximizar el retorno. Con un poco de esfuerzo, sin embargo, los comerciantes pueden aprender a aprovechar la flexibilidad y la plena potencia de las opciones como un vehículo comercial. Con esto en mente, hemos preparado esta presentación de diapositivas, que esperamos que acorte la curva de aprendizaje y que apunte en la dirección correcta. 1. Llamada cubierta Además de comprar una opción de llamada desnuda, también puede participar en una llamada cubierta básica o comprar-escribir estrategia. En esta estrategia, compraría los activos directamente y simultáneamente escribiría (o vendería) una opción de compra en esos mismos activos. Su volumen de activos propiedad debe ser equivalente al número de activos subyacentes a la opción de compra. Los inversores suelen utilizar esta posición cuando tienen una posición a corto plazo y una opinión neutral sobre los activos, y buscan generar beneficios adicionales (a través de la recepción de la prima de la llamada), o proteger contra una posible disminución en el valor de los activos subyacentes. (Para más información, lea las Estrategias de Llamadas Cubiertas para un Mercado Que Cae). 2. Casado Poner En una estrategia casada, un inversor que compra (o posee actualmente) un activo particular (como acciones), compra simultáneamente una opción de venta para un Número equivalente de acciones. Los inversores utilizarán esta estrategia cuando son alcistas sobre el precio de los activos y desean protegerse contra posibles pérdidas a corto plazo. Esta estrategia esencialmente funciona como una póliza de seguro, y establece un piso si el precio de los activos se hunde dramáticamente. (Para más información sobre el uso de esta estrategia, vea Married Puts: A Protective Relationship). 3. Alcance de la Bull Call En una estrategia de spread de la llamada bull, un inversionista comprará simultáneamente opciones de compra a un precio de ejercicio específico y venderá el mismo número de llamadas a un Mayor precio de ejercicio. Ambas opciones de compra tendrán el mismo mes de vencimiento y el activo subyacente. Este tipo de estrategia de difusión vertical se utiliza a menudo cuando un inversor es alcista y espera un aumento moderado en el precio del activo subyacente. (Para obtener más información, lea los Estiramientos de Crédito de Toros Verticales y Oso). 4. La Diferencia de Oso Poner La estrategia de Difusión de Oso es otra forma de propagación vertical. En esta estrategia, el inversor adquirirá simultáneamente opciones de venta como un precio de ejercicio específico y venderá el mismo número de puts a un menor precio de ejercicio. Ambas opciones serían para el mismo activo subyacente y tendrían la misma fecha de vencimiento. Este método se utiliza cuando el operador es bajista y espera que el precio de los activos subyacentes disminuya. Ofrece ganancias limitadas y pérdidas limitadas. (Para más información sobre esta estrategia, lea Bear Spreads: Una alternativa rugiente a la venta corta.) 5. Collar protector Una estrategia de collar protector se realiza mediante la compra de una opción de venta fuera del dinero y la escritura de un fuera de la - opción de compra de dinero al mismo tiempo, para el mismo activo subyacente (como acciones). Esta estrategia suele ser utilizada por los inversores después de una posición larga en una acción ha experimentado ganancias sustanciales. De esta manera, los inversores pueden obtener ganancias sin vender sus acciones. (Para más información sobre estos tipos de estrategias, vea Dont Forget Your Collar de protección y Colocación de collares para trabajar.) 6. Long Straddle Una estrategia de opciones de largo straddle es cuando un inversor compra tanto una opción de compra y venta con el mismo precio de ejercicio, subyacente Y fecha de vencimiento simultáneamente. Un inversionista usará a menudo esta estrategia cuando él o ella cree que el precio del activo subyacente se moverá sigificantly, pero es inseguro de qué dirección tomará el movimiento. Esta estrategia permite al inversor mantener ganancias ilimitadas, mientras que la pérdida se limita al costo de ambos contratos de opciones. 7. Strangle largo En una estrategia de opciones de estrangulamiento largo, el inversor compra una opción de compra y venta con el mismo vencimiento y el activo subyacente, pero con diferentes precios de ejercicio. El precio de ejercicio put estará por lo general por debajo del precio de ejercicio de la opción de compra, y ambas opciones estarán fuera del dinero. Un inversor que utiliza esta estrategia cree que el precio de los activos subyacentes experimentará un gran movimiento, pero no está seguro de qué dirección tomará el movimiento. Las pérdidas se limitan a los costos de ambas opciones. Los estranguladores suelen ser menos costosos que los straddles porque las opciones se compran con el dinero. (Para obtener más información, consulte Obtener un fuerte sostenimiento en el beneficio con estrangulamientos.) 8. Mariposa propagación Todas las estrategias hasta este punto han requerido una combinación de dos posiciones diferentes o contratos. En una mariposa estrategia de opciones de difusión, un inversor combinará una estrategia de difusión de toros y una estrategia de propagación de oso, y utilizar tres diferentes precios de ejercicio. Por ejemplo, un tipo de propagación de mariposa consiste en comprar una opción de compra al precio de ejercicio más bajo (más alto), al mismo tiempo que vende dos opciones de compra (put) a un precio de ejercicio más alto (más bajo) y una última llamada (put) A un precio de ejercicio aún más alto (menor). (Para más información sobre esta estrategia, lea Cómo establecer las trampas de ganancias con mariposas.) 9. Cóndor de hierro Una estrategia aún más interesante es el cóndor de ron. En esta estrategia, el inversor tiene simultáneamente una posición larga y corta en dos estrategias de estrangulación diferentes. El cóndor de hierro es una estrategia bastante compleja que definitivamente requiere tiempo para aprender y practicar para dominar. (Le recomendamos que lea más sobre esta estrategia en Take Flight With An Iron Condor.) Debería acudir a Iron Condors y probar la estrategia para usted (sin riesgo) en el simulador Investopedia.) 10. Iron Butterfly La estrategia de opciones finales que demostraremos Aquí está la mariposa de hierro. En esta estrategia, un inversor combinará un largo o corto caballo con la compra o venta simultánea de un estrangulamiento. Aunque es similar a una propagación de mariposa, esta estrategia difiere porque utiliza tanto llamadas como puestas, en contraposición a una u otra. Las ganancias y pérdidas están limitadas dentro de un rango específico, dependiendo de los precios de ejercicio de las opciones utilizadas. Los inversores suelen utilizar opciones fuera del dinero en un esfuerzo por reducir costos y limitar el riesgo. Nada de lo contenido en esta publicación pretende constituir asesoría legal, fiscal, de valores o de inversión, ni una opinión sobre la conveniencia de cualquier inversión, ni una solicitud de ningún tipo. La información general contenida en esta publicación no debe actuar sin obtener asesoramiento legal, fiscal y de inversión específico de un profesional con licencia. Artículos relacionados Una comprensión profunda del riesgo es esencial en el comercio de opciones. También lo es conocer los factores que afectan el precio de la opción. Las opciones ofrecen estrategias alternativas para que los inversionistas se beneficien de la negociación de valores subyacentes, siempre que el principiante entiende. Opciones estrategias volátiles - Introducción Opciones volátiles Las estrategias se han popularizado como estrategias de negociación de opciones que ganan dinero cuando una acción va en cualquier dirección. La capacidad de obtener ganancias en más de una dirección sin duda ha dado opciones de comercio de un borde legendario sobre otros instrumentos financieros, pero que es sólo una forma de entender el término volátil en las estrategias de opciones volátiles. Mientras volátil significa negociar acciones volátiles que podrían hacer un repentino movimiento hacia arriba o hacia abajo, volátil también significa volatilidad. Las estrategias volátiles de las opciones son capaces de negociar y de beneficiarse de cambios en volatilidad directamente y de exhibir su energía verdadera cuando la dirección de la volatilidad va en el favor del comerciante de la opción. Existen muchas estrategias de opciones volátiles diseñadas para aprovechar los cambios en la volatilidad y las rupturas bruscas de precios y este tutorial los cubrirá y su lógica subyacente. Estrategias de Opciones Volátiles - Contenido Star Trading System Curso de Formación Descubra cómo Mis Estudiantes Ganan Dinero Consistentemente a través de Opciones de Comercio en el Mercado de los EE. UU. incluso durante una crisis económica Opciones Volátiles Estrategias - Ventajas Duo-direccional Las estrategias de opciones volátiles son más populares en su capacidad para devolver un El beneficio si la acción subyacente va hacia arriba o hacia abajo, siempre y cuando el movimiento es lo suficientemente significativo como para romper los puntos de equilibrio a menudo amplia. Sí, las estrategias de opciones volátiles le permiten beneficiarse de una acción volátil que se espera que haga un gran movimiento en cualquier dirección en breve. Tales situaciones incluyen el lanzamiento incierto de las ganancias u otras noticias corporativas tales que harán o quebrarán a una compañía. Por ejemplo, las estrategias volátiles de las opciones se pueden utilizar en las poblaciones que están a punto de lanzar un veredicto importante de la demanda en algunos días tiempo que dará lugar a la acción soaring si el veredicto es favorable o se estrelle si el veredicto isnt favorable. Las estrategias volátiles de las opciones tales como el Straddle largo han ganado estado casi legendario mientras que los inversionistas descubren por primera vez una manera de aprovecharse sin tener que conjeturar la dirección eventual de una acción. De hecho, sólo a través de las opciones de comercio con estrategias de opciones volátiles puede alguien producir tales beneficios de la dirección del dúo debido a la pérdida limitada, pero las características de ganancia ilimitada de opciones sobre acciones. Como se mencionó anteriormente, el único problema con el uso de estrategias de opciones volátiles en la anticipación de un desglose es en el hecho de que los puntos de equilibrio son por lo general mucho más alto que las opciones de dirección única comercial estrategias como la Bull Call Spread. En resumen, las estrategias de opciones volátiles se pueden utilizar siempre y cuando usted está seguro de que una acción hará un gran movimiento pronto. Cómo las estrategias volátiles de las opciones producen los beneficios duo-direccionales Las estrategias volátiles de las opciones producen beneficios dojigráficos explotando el riesgo limitado y el potencial ilimitado del aumento de negociar de las opciones comunes. Todas las estrategias de opciones volátiles se componen de dos partes de una parte para obtener más beneficios de lo que puede perder cuando la acción sube y la otra parte para obtener más beneficios de lo que puede perder cuando la acción cae. El más básico de esto es la estrategia de opciones de largo Straddle. El largo straddle consiste en una opción de compra que tiene un potencial de beneficio ilimitado cuando el stock sube y el potencial de riesgo limitado cuando la acción cae junto con una opción de venta que tiene un potencial de beneficio ilimitado cuando la acción baja y limitó el potencial de riesgo cuando el stock Sube. De esta manera, si la acción sube fuertemente, la opción de compra hace más que suficiente para cubrir la pérdida limitada en las opciones de venta y más, lo que resulta en un beneficio. Por el contrario, si la acción baja fuertemente, la opción de venta hace más que suficiente para cubrir la pérdida limitada de las opciones de compra y más, lo que resulta en un beneficio. Estrategias de opciones volátiles más complejas se construyen simplemente poniendo una estrategia de negociación bajista y alcista con riesgo limitado juntos y asegurando que cada uno es capaz de producir beneficios suficientes para cubrir la pérdida limitada en la pierna perdedora. Por ejemplo, una mariposa reversa mariposa de hierro se compone de un Bull Call Spread y un Oso Poner Propagación. Ambos spreads tienen un riesgo limitado y un beneficio limitado que es suficiente para cubrir la pérdida potencial de la pierna opuesta y más para resultar en un beneficio. Como tal, las estrategias de opciones volátiles suelen ser delta-neutral con un gran valor gamma cuando se ponen en modo que el valor delta aumenta en la dirección del movimiento eventual en el stock subyacente, produciendo beneficios de doble dirección. STOCK PICK MASTER Probablemente las selecciones de stock más precisas en el mundo. Volatilidad de las estrategias de las opciones - Volatilidad de la negociación La otra oportunidad de hacer dinero con el uso de estrategias volátiles de las opciones es comprar un aumento potencial en la volatilidad implícita de la acción subyacente. La volatilidad implícita puede aumentar debido a muchos factores y el más común de los cuales son los pocos días que conducen a la liberación de ganancias. Los operadores de opciones pueden beneficiarse de un aumento esperado de la volatilidad simplemente poniendo estrategias de opciones volátiles antes del período de creciente volatilidad y luego cerrando la posición cuando la volatilidad alcanza su punto máximo. Los operadores de opciones a menudo toman la pista del VIX. Que es un índice que representa la volatilidad en el mercado. La volatilidad de la negociación es una oportunidad única que sólo las operaciones de opciones pueden explotar porque las opciones son el único instrumento financiero hasta ahora cuyo valor está directamente afectado por la volatilidad. Como las estrategias de opciones volátiles se benefician de la volatilidad Todas las estrategias de opciones volátiles son capaces de aumentar en valor a medida que la volatilidad implícita de las acciones subyacentes aumenta aunque el precio de la acción misma se mantenga estancado porque todas las estrategias de opciones volátiles tienen valor vega positivo. Cuando una posición de negociación de opciones tiene valor vega positivo, la posición aumenta en valor cuando la volatilidad implícita aumenta y disminuye en valor cuando disminuye la volatilidad implícita. Los spreads de opciones con este tipo de características se conocen como Backspreads. Las estrategias volátiles de las opciones aseguran un valor vega positivo a través de dos métodos principales de la construcción de la posición: 1, opciones largas solamente. 2, mucho más cerca de las opciones de dinero y más corto de las opciones de dinero. En el primer método, todas las opciones largas, llamadas y put, tienen valor Vega positivo. Las estrategias volátiles de las opciones construidas usando solamente las opciones largas de la llamada y del puesto tendrán naturalmente una posición positiva vega. Un ejemplo de una estrategia volátil de negociación de opciones con opciones largas solamente es el Straddle largo. En el segundo método, en las opciones de dinero tienen un valor vega más alto que en las opciones de dinero y fuera de las opciones de dinero. Las estrategias volátiles de las opciones asegura una posición nega positiva vega comprando en o cerca de las opciones del dinero y el cortocircuito en el dinero y fuera de las opciones del dinero. Un ejemplo de esto es el Short Butterfly Spread. Lista de Estrategias de Opciones Volátiles Aquí está una lista de Estrategias de Opciones Volátiles clasificadas de acuerdo a su relativa complejidad en el comercio de opciones. Las estrategias volátiles complejas tendrán más piernas en una sola posición mientras que las estrategias volátiles básicas consisten en solamente dos piernas. Estrategias Volátiles Básicas Estrategias Volátiles Complejas3 Opciones Comerciales en Acciones Volátiles Beta es el arma secreta detrás de estas ideas comerciales 4 de abril de 2012, 9:00 am EDT Por Beth Gaston Moon. InvestorPlace Contributor Beta es algo más que una palabra de fraternidad o una fase de desarrollo de software o web que sucede antes del lanzamiento oficial. En la inversión vernácula, itrsquos una manera de medir lo volátil que un stock individual es relativo al mercado más amplio. Con un mayor riesgo de volatilidad viene el potencial de mayor recompensa mdash si el mercado se mueve 3 superior, por ejemplo, una acción con una beta de 2,0 teóricamente debería avanzar 6. Pero, por supuesto, esto también es cierto si el mercado disminuye 3. Ouch. Beta teóricamente puede ser positivo o negativo, también si es positivo, las tendencias de stock con el mercado y si es negativo, se orienta en su contra. En otras palabras, una acción con una beta de -2,0 perdería 6 cuando el mercado más amplio gana 3, y viceversa. A continuación se muestra una pantalla de 10 acciones estadounidenses optativas que actualmente tienen la clasificación beta más alta. La lista se filtró para excluir las existencias que tenían un volumen diario medio por debajo de 1 millón de acciones y / o un límite de mercado promedio por debajo de mil millones. Los datos son cortesía de Chris Johnson con Johnson Research Group. Algunos de los nombres son más familiares que otros: Tenga en cuenta que ninguno de los nombres tienen beta negativa. En la actualidad, los únicos valores con lecturas beta negativas son dos ETFs de bonos del Tesoro y las acciones de 3x de Daily Financial Bear de Direxion (NYSE: FAZ), diseñadas con una relación inversa (y apalancada) con el mercado. Como tal, su beta es actualmente 3.78. Entonces, cómo se puede utilizar esta información a su ventaja Si usted piensa que el rally marketrsquos más amplio todavía tiene piernas, entonces es probable que estas existencias de alta beta podría seguir viendo algo de alza también. Aquí hay tres formas en que podría jugar con estrategias de opciones alcista. Artículo impreso de InvestorPlace Medios de comunicación, investorplace / 2012/04/3-option-plays-on-volatile-stocks-lvs-pir-aig /. Copy2016 InvestorPlace Media, LLC Más sobre InvestorPlace Los comentarios no estan disponibles en este momento. Por favor, revise luego. Encuesta del día Más sobre InvestorPlace: Datos del mercado financiero impulsados por FinancialContent Services, Inc. Todos los derechos reservados. Nasdaq cotizaciones retrasado por lo menos 15 minutos, todos los demás por lo menos 20 minutos. Copia de Copyright 2016 InvestorPlace Media, LLC. Todos los derechos reservados. 9201 Corporate Blvd, Rockville, MD 20850.
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